Memahami Laporan Arus Kas
Laporan arus kas merupakan laporan keuangan yang merangkum pergerakan kas dan setara kas, baik berupa kas masuk maupun kas keluar dari suatu perusahaan. Kas dan setara kas mengukur seberapa baik suatu perusahaan mengelola posisi kasnya, yang berarti seberapa baik perusahaan menghasilkan uang tunai untuk membayar kewajiban utangnya dan mendanai biaya operasionalnya. Sebagai salah satu dari tiga laporan keuangan utama, SRA melengkapi neraca dan laporan laba rugi. Pada artikel ini, kami akan menunjukkan kepada Anda bagaimana SRA terstruktur dan bagaimana Anda dapat menggunakannya saat menganalisis perusahaan.
Bagaimana Laporan Arus Kas Digunakan
Laporan arus kas melukiskan gambaran tentang bagaimana suatu perusahaan berjalan, dari mana uangnya berasal, dan bagaimana uang dibelanjakan. Laporan arus kas juga membantu kreditur menentukan berapa banyak uang tunai yang tersedia (likuiditas) bagi perusahaan untuk mendanai biaya operasionalnya dan membayar utangnya. laporan arus kas sama pentingnya bagi investor karena memberi tahu mereka apakah sebuah perusahaan berada di atas dasar keuangan yang kuat. Dengan demikian, mereka dapat menggunakan pernyataan tersebut untuk membuat keputusan yang lebih baik dan lebih tepat tentang investasi mereka.
Struktur Laporan Arus Kas Komponen utama dari laporan arus kas adalah:
- Arus kas dari aktivitas operasi
- Arus kas dari Aktivitas investasi
- Arus kas dari Aktivitas pembiayaan
- Pengungkapan Aktivitas non-tunai, yang kadang-kadang termasuk ketika disiapkan di bawah prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP).
Kas dari Aktifitas Lancar
Aktifitas Lancar pada laporan arus kas mencakup sumber dan penggunaan uang tunai dari aktifitas bisnis. Dengan kata lain, ini mencerminkan berapa banyak uang tunai yang dihasilkan dari produk atau layanan perusahaan.
Aktifitas Lancar ini dapat mencakup:
- Tanda terima dari penjualan barang dan jasa
- Pembayaran bunga
- Pembayaran pajak penghasilan
- Pembayaran yang dilakukan kepada pemasok barang dan jasa yang digunakan dalam produksi
- Pembayaran gaji dan upah kepada karyawan
- Pembayaran sewa
- Jenis biaya operasional lainnya
Dalam kasus portofolio perdagangan atau perusahaan investasi, penerimaan dari penjualan pinjaman, utang, atau ekuitas juga disertakan karena merupakan Aktivitas bisnis.
Penting : Perubahan yang dilakukan secara tunai, piutang, penyusutan, persediaan, dan hutang dagang umumnya tercantum dalam bentuk tunai dari aktifitas lancar.
Uang Tunai dari Aktivitas Investasi
Aktivitas investasi mencakup sumber dan penggunaan uang tunai dari investasi perusahaan. Pembelian atau penjualan aset, pinjaman yang dilakukan kepada vendor atau diterima dari pelanggan, atau pembayaran apa pun yang terkait dengan merger dan akuisisi termasuk dalam kategori ini. Singkatnya, perubahan peralatan, aset, atau investasi berhubungan dengan uang tunai dari investasi. Perubahan uang tunai dari investasi biasanya dianggap sebagai pengeluaran, karena uang tunai digunakan untuk membeli peralatan baru, bangunan, atau aset jangka pendek seperti sekuritas yang dapat dipasarkan. Tetapi ketika sebuah perusahaan mendivestasikan suatu aset, transaksi tersebut dianggap kas masuk untuk menghitung uang tunai dari investasi.
Kas dari Aktivitas Pembiayaan
Kas dari Aktivitas pembiayaan mencakup sumber kas dari investor dan bank, serta cara pembayaran tunai kepada pemegang saham. Ini termasuk dividen, pembayaran untuk pembelian kembali saham, dan pembayaran pokok utang (pinjaman) yang dilakukan oleh perusahaan. Perubahan kas dari pembiayaan adalah kas masuk ketika modal dinaikkan dan pengeluaran ketika dividen dibayarkan. Dengan demikian, jika sebuah perusahaan menerbitkan obligasi kepada publik, perusahaan tersebut menerima pembiayaan tunai. Namun, ketika bunga dibayarkan kepada pemegang obligasi, perusahaan mengurangi kasnya. Dan ingat, meskipun bunga adalah biaya pengeluaran, itu dilaporkan sebagai Aktifitas Lancar — bukan Aktivitas pembiayaan.
Bagaimana Arus Kas Dihitung
Ada dua metode penghitungan arus kas: metode langsung dan metode tidak langsung.
Metode Arus Kas Langsung
Metode langsung menjumlahkan semua pembayaran tunai dan tanda terima, termasuk uang tunai yang dibayarkan kepada pemasok, tanda terima tunai dari pelanggan, dan uang tunai yang dibayarkan dalam gaji. Metode laporan arus kas ini lebih mudah bagi usaha yang sangat kecil yang menggunakan metode akuntansi berbasis kas.
Angka-angka ini juga dapat dihitung dengan menggunakan saldo awal dan akhir dari berbagai akun aset dan kewajiban dan memeriksa penurunan atau peningkatan bersih dalam akun. Metode ini disajikan dengan cara yang lugas.
Sebagian besar perusahaan menggunakan metode akuntansi dasar. Dalam kasus ini, pendapatan diakui ketika diperoleh dan ketika diterima. Hal ini menyebabkan terputusnya hubungan antara laba bersih dan arus kas, karena tidak semua transaksi dalam laba bersih pada laporan laba rugi melibatkan item kas yang aktual. Oleh karena itu, item tertentu harus dievaluasi kembali ketika menghitung arus kas dari Aktifitas Lancar.
Metode Arus Kas Tidak Langsung
Dengan metode tidak langsung, arus kas dihitung dengan menyesuaikan laba bersih dengan menambah atau mengurangi selisih yang dihasilkan dari transaksi nontunai. Item non-tunai muncul dalam perubahan pada aset dan kewajiban perusahaan di neraca dari satu periode ke periode berikutnya. Oleh karena itu, akuntan akan mengidentifikasi setiap kenaikan dan penurunan pada akun aset dan kewajiban yang perlu ditambahkan kembali atau dihapus dari angka laba bersih, untuk mengidentifikasi arus kas masuk atau keluar yang akurat.
Perubahan piutang usaha pada neraca dari satu periode akuntansi ke periode akuntansi berikutnya harus tercermin dalam arus kas:
- Jika Piutang Usaha menurun, lebih banyak uang tunai mungkin telah masuk ke perusahaan dari pelanggan yang melunasi akun kredit mereka — jumlah Piutang Usaha telah menurun kemudian ditambahkan ke laba bersih;
- Peningkatan Piutang Usaha harus dikurangkan dari laba bersih karena, meskipun jumlah yang diwakili dalam Piutang Usaha adalah pendapatan non-tunai.
Bagaimana dengan perubahan persediaan perusahaan?
Berikut adalah bagaimana mereka dipertanggungjawabkan di laporan arus kas:
- Peningkatan inventaris menandakan bahwa perusahaan menghabiskan lebih banyak uang untuk bahan baku. Menggunakan uang tunai berarti peningkatan nilai persediaan dikurangkan dari laba bersih.
- Penurunan persediaan akan ditambahkan ke laba bersih. Pembelian kredit tercermin oleh peningkatan hutang dagang di neraca, dan jumlah kenaikan dari satu tahun ke tahun berikutnya ditambahkan ke laba bersih.
Logika yang sama berlaku untuk pajak yang harus dibayar, gaji, dan asuransi prabayar. Jika sesuatu telah dilunasi, maka selisih nilai yang terutang dari satu tahun ke tahun berikutnya harus dikurangi dari laba bersih. Jika ada jumlah yang masih terutang, maka perbedaan apa pun harus ditambahkan ke laba bersih.
Batasan Laporan Arus Kas
Arus kas negatif seharusnya tidak secara otomatis menimbulkan bendera merah tanpa analisis lebih lanjut. Arus kas yang buruk terkadang merupakan hasil dari keputusan perusahaan untuk memperluas bisnisnya pada titik waktu tertentu, yang akan menjadi hal yang baik untuk masa depan.
Menganalisis perubahan arus kas dari satu periode ke periode berikutnya memberi investor gambaran yang lebih baik tentang bagaimana kinerja perusahaan, dan apakah suatu perusahaan mungkin berada di ambang kebangkrutan atau kesuksesan. SRA juga harus dipertimbangkan serempak dengan dua laporan keuangan lainnya.
Fakta Cepat
Metode arus kas tidak langsung memungkinkan rekonsiliasi antara dua laporan keuangan lainnya: laporan laba rugi dan neraca.
Laporan Arus Kas vs Laporan Laba Rugi vs Neraca
Laporan arus kas mengukur kinerja perusahaan selama periode waktu tertentu. Tetapi tidak mudah
dimanipulasi oleh waktu transaksi non-tunai. Seperti disebutkan di atas, SRA dapat berasal dari laporan laba rugi dan neraca. Laba bersih dari laporan laba rugi adalah angka dari mana informasi tentang SRA disimpulkan. Tetapi mereka hanya memperhitungkan untuk menentukan bagian Aktifitas Lancar dari laporan arus kas. Dengan demikian, laba bersih tidak ada hubungannya dengan bagian investasi atau Aktivitas keuangan dari laporan arus kas.
Laporan laba rugi mencakup biaya penyusutan, yang sebenarnya tidak memiliki arus kas keluar yang terkait. Ini hanyalah alokasi biaya aset selama masa manfaatnya. Sebuah perusahaan memiliki beberapa kelonggaran untuk memilih metode penyusutannya, yang memodifikasi biaya penyusutan yang dilaporkan pada laporan laba rugi. laporan arus kas, di sisi lain, adalah ukuran arus masuk dan keluar yang sebenarnya yang tidak dapat dengan mudah dimanipulasi.
Adapun neraca, arus kas bersih yang dilaporkan pada laporan arus kas harus sama dengan perubahan bersih dalam berbagai item baris yang dilaporkan di neraca. Ini tidak termasuk kas dan setara kas dan akun non-tunai, seperti akumulasi penyusutan dan akumulasi amortisasi. Misalnya, jika Anda menghitung arus kas untuk 2022, pastikan Anda menggunakan neraca 2020 dan 2021.
Tips: Laporan Arus Kas berbeda dari laporan laba rugi dan neraca karena tidak termasuk jumlah kas masuk dan keluar di masa depan yang telah dicatat sebagai pendapatan dan pengeluaran. Oleh karena itu, uang tunai tidak sama dengan laba bersih, yang meliputi penjualan tunai serta penjualan yang dilakukan secara kredit pada laporan laba rugi.
Contoh Laporan Arus Kas
Di bawah ini adalah contoh laporan arus kas:
Dari Laporan Arus Kas ini, kita dapat melihat bahwa arus kas bersih untuk tahun fiskal 2021 adalah Rp. 1.522.000.000 Sebagian besar arus kas positif berasal dari uang tunai yang diperoleh dari operasi, yang merupakan pertanda baik bagi investor. Ini berarti bahwa operasi inti menghasilkan bisnis dan ada cukup uang untuk membeli inventaris baru.
Pembelian peralatan baru menunjukkan bahwa perusahaan memiliki uang tunai untuk berinvestasi dalam dirinya sendiri. Akhirnya, jumlah uang tunai yang tersedia untuk perusahaan harus meringankan beban investor mengenai uang yang harus dibayarkan, karena uang tunai berlimpah untuk menutupi biaya pinjaman di masa depan itu.
Apa Perbedaan Antara Laporan Arus Kas Langsung dan Tidak Langsung?
Perbedaannya terletak pada bagaimana arus kas masuk dan arus keluar ditentukan.
Dengan menggunakan metode langsung, arus kas masuk dan arus keluar yang sebenarnya adalah jumlah yang diketahui. Laporan arus kas dilaporkan secara langsung, menggunakan pembayaran tunai dan tanda terima.
Dengan menggunakan metode tidak langsung, arus kas masuk dan arus keluar yang sebenarnya tidak perlu diketahui. Metode tidak langsung dimulai dengan laba atau rugi dari laporan laba rugi, kemudian memodifikasi angka menggunakan kenaikan dan penurunan akun neraca, untuk menghitung arus kas masuk dan arus keluar implisit.
Apakah Metode Tidak Langsung Laporan Arus Kas Lebih Baik Daripada Metode Langsung?
Keduanya belum tentu lebih baik atau lebih buruk. Namun, metode tidak langsung juga menyediakan sarana untuk merekonsiliasi item pada neraca dengan laba bersih pada laporan laba rugi. Ketika seorang akuntan menyiapkan SRA menggunakan metode tidak langsung, mereka dapat mengidentifikasi peningkatan dan penurunan neraca yang merupakan hasil dari transaksi non-tunai.
Sangat berguna untuk melihat dampak dan hubungan yang dimiliki akun di neraca dengan laba bersih pada laporan laba rugi, dan dapat memberikan pemahaman yang lebih baik tentang laporan keuangan secara keseluruhan.
Apa yang Termasuk dalam Kas dan Setara Kas?
Kas dan setara kas dikonsolidasikan menjadi item baris tunggal pada neraca perusahaan. Kas dan setara kas melaporkan nilai aset bisnis yang saat ini tunai atau dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu singkat, biasanya 90 hari. Kas dan setara kas juga termasuk mata uang, uang tunai kecil, rekening bank, dan investasi jangka pendek lainnya yang sangat likuid. Contoh setara kas termasuk kertas komersial, surat perbendaharaan, dan obligasi pemerintah jangka pendek dengan jatuh tempo tiga bulan atau kurang.
Kesimpulan
Laporan arus kas adalah ukuran berharga dari kekuatan, profitabilitas, dan prospek masa depan jangka panjang suatu perusahaan. laporan arus kas dapat membantu menentukan apakah suatu perusahaan memiliki likuiditas atau uang tunai yang cukup untuk membayar pengeluarannya. Sebuah perusahaan dapat menggunakan laporan arus kas untuk memprediksi arus kas masa depan, yang membantu masalah penganggaran.
Bagi investor, Laporan arus kas mencerminkan kesehatan keuangan perusahaan, karena biasanya semakin banyak uang tunai yang tersedia untuk Kegiatan Perusahaan, semakin baik. Namun, ini bukan aturan yang kaku. Terkadang, arus kas negatif dihasilkan dari strategi pertumbuhan perusahaan dalam bentuk memperluas operasinya.
Dengan mempelajari laporan arus kas, seorang investor bisa mendapatkan gambaran yang jelas tentang berapa banyak uang tunai yang dihasilkan perusahaan dan mendapatkan pemahaman yang kuat tentang kesejahteraan finansial suatu perusahaan.
